Money Management 101: กฎเหล็กที่ช่วยให้พอร์ตไม่แตก แม้เทรดผิดทาง

ฉบับคัดย่อ

การ Money Management คืออีกหนึ่งกลยุทธ์ที่จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถอยู่รอดในตลาดได้ในระยะยาว และมีความสำคัญมากเพราะยิ่งเราขาดทุนมากเท่าไหร่ ก็จะยิ่งยากต่อการทำกลับมามากขึ้นเป็นหลายเท่าตัว
สิ่งที่เทรดเดอร์จำเป็นต้องรู้ก่อนการทำ Money Management คือเรื่องของ 1.Risk to Reward Ratio 2.Win Rate 3.Risk of Ruin
วันนี้เราได้รวบรวม วิธีการทำ Money Management ในรูปแบบต่างๆที่ใช้งานง่ายและได้ผลอย่างมีประสิทธิภาพ ไว้ในเนื้อหาเพื่อให้ศึกษาและนำไปประยุกต์ใช้กับกลยุทธ์ของเพื่อนๆ

Money Management คืออะไร?

ภาพแสดงตัวอย่างการ Money Management เบื้องต้น สื่อให้เป็นการจัดสรรเงินในการเทรดอย่างเป็นระบบ

Money Management (MM) หรือ การบริหารจัดการเงิน คือกระบวนการวางแผนการใช้เงินและควบคุมความเสี่ยง เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินทั้งในระยะสั้นและยาว
Risk Management หรือ การจัดการความเสี่ยง ซึ่งบางครั้งมักถูกพูดเหมารวมกับการ Money Management
มันคือการที่เราต้องรู้ว่า “ถ้าเทรดผิดทางจะขาดทุนเท่าไหร่ คิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของพอร์ต”
ถ้าเข้าใจและใช้การ Money Management อย่างถูกต้อง แม้เทรดแพ้มากกว่าชนะ ก็ยังสามารถอยู่รอดในตลาดได้

ทำไมการ Money Management ถึงสำคัญมากในการเทรด?

ภาพแสดงถึงถ้าไม่มีการ Money Management จะเกิดความเสียหายที่มากกว่าการ Money Management

ความสำคัญของการ Money Management เหตุผลสำคัญมี ดังนี้

เราไม่มีวันเป็นฝ่ายที่ถูกต้องตลอดเวลา และเราจะต้องพบเจอการผิดทางและขาดทุนอีกหลายครั้งอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ในตลอดชีวิตการเทรด
การเทรดคือการเรียนรู้อย่างไม่มีวันสิ้นสุด การ Money Management จะทำให้เราอยู่รอดในตลาดเพื่อเรียนรู้ พัฒนาและสะสมประสบการณ์ต่อไป
การเทรดที่ดีต้องมีการจัดการที่ดีเป็นระบบ ช่วยให้ไม่หวั่นไหวไปตามอารมณ์ความโลภและความกลัว
ยิ่งสูญเสียมากเท่าไหร่ การจะชดเชยให้กลับมาก็ยิ่งยากขึ้นเท่านั้น ข้อนี้สำคัญมาก เพราะการตามทุนเดิมให้กลับมานั้นมันยากยิ่งกว่าการทำกำไรเสียอีก ลองไปดูตารางถัดไป

LOSS	Gain to Break even
5%	5.26%
10%	11%
20%	25%
30%	43%
40%	67%
50%	100%
60%	150%
70%	233%
80%	400%
90%	900%

ตารางเปรียบเทียบเปอร์เซ็นต์การขาดทุนและทำกำไรให้เท่าทุนเดิม ยิ่งขาดทุนมากเท่าไหร่ก็ยิ่งต้องทำกลับมามากเท่านั้น

จากตารางจะเห็นได้ว่ายิ่งเราขาดทุนมากขึ้นเท่าไหร่การจะทำให้กลับมาเท่าทุนเดิมนั้นมันก็เพิ่มขึ้นเป็นทวีคูณเลยทีเดียว เห็นไหมครับว่าการละเลยไม่สนใจการ Money Management ส่งผลโทษร้ายแรงขนาดไหน แล้วถ้าเราสามารถจำกัดความเสียหายนั้นได้ก่อนจะเริ่มเทรดมันจะดีกว่าใช่ไหมล่ะครับ ต่อไปเราไปเริ่มเรียนรู้วิธีการในรูปแบบต่างๆกันได้เลย

ภาพคำคมข้อคิดจากคุณปู่ Warren Buffett

Money Management ในการเทรดต้องทำอย่างไร?

เราได้รวบรวมองค์ความรู้ที่จำเป็นต่อการทำ Money Management ไว้แล้ว แต่ก่อนที่จะเริ่มเรียนรู้เทคนิค เราจำเป็นต้องรู้พื้นฐานมันเสียก่อน

อยากเป็นเทรดเดอร์ไม่รู้เรื่องนี้ไม่ได้เด็ดขาด

1. Risk to Reward Ratio (R:R)

คือความคุ้มค่าในการเทรดแต่ละครั้ง เป็นการคำนวณว่าการเทรดครั้งนี้เราควรเสี่ยงที่จะเสียเงินเท่าไหร่?ได้เงินเท่าไหร่? และมันคุ้มค่าที่จะเทรดหรือไม่ โดยขึ้นอยู่กับระยะ TP และ SL ที่เราจะตั้งไว้

ภาพแสดงตัวอย่างของการตั้ง Risk to Reward Ratio

ก่อนการเทรดทุกครั้ง เราจะต้องรู้ว่าจุดที่เราจะเข้านั้นอยู่ตรงไหน จุดSLอยู่ตรงไหน แล้วระยะTPนั้นมันคุ้มค่าที่จะเสี่ยงหรือเปล่า หากระยะSLนั้นกว้างกว่าTPนั่นก็หมายความว่าเราขาดทุนตั้งแต่เริ่ม อย่าเข้าเทรดจะดีกว่า

หมายเหตุ: ยิ่งคาดหวัง R:R ที่สูง อัตราชนะยิ่งต่ำ และหากคาดหวัง R:R ที่ต่ำกว่า1 โอกาสชนะมีสูงแต่จะส่งผลเสียต่อผลรวมกำไรระยะยาว

2. Win Rate (อัตราการชนะ)

คือเปอร์เซ็นโอกาสชนะการเทรด เราต้องรู้ว่าระบบเทรดของตัวเองมีโอกาสชนะและแม่นยำมากแค่ไหน ซึ่งมันจะสอดคล้องกับหัวข้อที่พึ่งอธิบายไปก่อนหน้า การที่จะรู้ได้ว่าระบบเทรดของเรามี Win Rate เท่าไหร่นั้น จะต้องผ่านการเก็บสถิติด้วยตัวเอง แล้วนำมาคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ โดยจะมีสูตรดังนี้

ภาพแสดงสูตรการคำนวณหาเปอร์เซ็นต์ Win Rate

ตัวอย่าง

เราเก็บสถิติ 1,000 ออเดอร์ ถ้าเราชนะไปทั้งหมด 700 ออเดอร์ หมายความว่า Win Rate ของเราจะอยู่ที่ 70% ซึ่งโอกาสชนะมีมากกว่าแพ้ และหากอยู่ใน R:R ที่ 1:1 หรือมากกว่า ก็สามรถทำกำไรได้อย่างแน่นอน
แต่ถ้าชนะแค่ 400 ออเดอร์ หมายความว่า Win Rate ของเราจะอยู่ที่ 40% ซึ่งแพ้มากกว่าชนะ
แต่การแพ้มากกว่าไม่ได้หมายความว่าจะต้องขาดทุนเสมอไป หากเรามีระบบ R:R ที่ดีก็จะช่วยให้เราทำกำไรและอยู่รอดในตลาดได้
คงสงสัยกันแล้วว่า การที่แพ้มากกว่าชนะมันจะได้กำไรยังไง ไปดูข้อถัดไปกัน

3. Risk of Ruin (ROR)

คือ ทฤษฎีทางคณิตศาสตร์ ที่จะบอกว่าเราควรใช้ Risk to Reward Ratio เท่าไหร่ และควรมี Win Rate เท่าไหร่ จึงจะปิดโอกาสพอร์ตแตกที่ 0.00%

Risk 2%	Risk to Reward Ratio 1:
%Win Rate	0.5	1	1.5	2	2.5	3	3.5	4	4.5	5
10%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%
20%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%
30%	100%	100%	100%	100%	37.86%	5.22%	1.76%	0.99%	0.74%	0.67%
40%	100%	100%	100%	1.03%	0.14%	0.06%	0.05%	0.05%	0.07%	0.09%
50%	100%	100%	0.04%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.01%	0.01%	0.02%
60%	100%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
70%	0.51%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
80%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
90%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
100%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

ตารางแสดงค่า Risk of Ruin สีส้มโอกาสพอร์ตแตก100% สีเขียว0.00% คือพอร์ตไม่แตกแน่นอน สีฟ้าตามตัวเลขไม่โอกาสพอร์ตแตกตามจำนวน%

จากตารางเปรียบเทียบให้เห็นว่าหากเรามี Win Rate และ Risk to Reward Ratio ที่เหมาะสมก็สามารถทำให้เราอยู่รอดในตลาดโดยที่พอร์ตไม่แตกหรือโอกาสที่จะแตกนั้นน้อยมาก

Position Sizing คืออะไร?

Position Sizing คือ รูปแบบการจัดการ Money Management โดยการออก Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุนในพอร์ตลงทุนของเรา มีอยู่ 3 รูปแบบ ดังนี้

วิธีที่ 1 Fixed Fractional

คือ การออกออเดอร์ด้วยเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงที่เท่ากันทุกออเดอร์ให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่เรารับได้

ภาพการ MM ด้วย Fixed Fractional

ตัวอย่าง เรามีพอร์ต 1,000$ กำหนดความเสี่ยงที่ 1% ของพอร์ต ณ ปัจจุบัน = 10$ เมื่อเรา Loss พอร์ตจะเหลือBalance อยู่ที่ 990$ การออกออเดอร์ครั้งถัดไปก็กำหนดความเสี่ยงที่ 1% แบบเดิมก็เท่ากับ 9.9$ นั่นเอง

ข้อดี: 1.พอร์ตปลอดภัยไม่แตกแน่นอนหากใช้ความเสี่ยงที่ต่ำ 2.มีการจัดการที่เป็นระบบ
ข้อเสีย: 1.การคำนวณจะช้าและยุ่งยากหน่อย เพราะต้องอัพเดทเงินในพอร์ตก่อนการเทรดทุกครั้ง

วิธีที่ 2 Fixed Sizing

คือ การออกออเดอร์ด้วยการใช้จำนวนเงินเท่ากันทุกไม้ไม่ว่าพอร์ตจะเล็กลงหรือใหญ่ขึ้นก็ตาม

ภาพการ MM ด้วย Fixed Sizing

ตัวอย่าง เรามีพอร์ต 1,000$ ทุกการออกออเดอร์เราจะต้องจำกัดความเสี่ยงที่ 10$ เท่านั้น และไม่ว่าจะชนะหรือแพ้ติดต่อกันกี่ครั้งก็ยังใช้ความเสี่ยงที่ 10$ เท่าเดิม

ข้อดี: คำนวณง่ายและเร็ว
ข้อเสีย: มีโอกาส Draw Down สูงเมื่อแพ้ติดต่อกัน

วิธีที่ 3 Fixed fractional sizing

คือ การนำข้อดีข้อเสียของ 2 วิธีก่อนหน้ามารวมกัน โดยจะออกออเดอร์ความเสี่ยงที่เท่ากันคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ และมีการปรับเปลี่ยนความเสี่ยงเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามจำนวนเงินในพอร์ตเป็นแบบขั้นบันได

ภาพการ MM ด้วย Fixed Fractional Sizing

ตัวอย่าง ใช้ความเสี่ยงที่ 1% ของจำนวนเงินที่กำหนดไว้เป็น และจะปรับเปลี่ยนการคำนวณ 1% ของเงินทุนครั้งใหม่ก็ต่อเมื่อจำนวนเงินถึงเป้าหมายที่กำหนดไว้เท่านั้น

ข้อดี :

มีการออกออเดอร์ที่คำนวณได้ง่ายขึ้น 2.มีการจัดการที่เป็นระบบ 3.พอร์ตจะโตแบบมีนัยยะสำคัญ

การ Money Management นอกพอร์ตทำอย่างไร?

มันคือการเติมเงินเข้าพอร์ตในจำนวนที่กำหนดไว้ต่อการเทรดแต่ละครั้ง และมีเงินที่พร้อมเติมอยู่นอกพอร์ต เช่น บัญชีธนาคาร บัญชีโบรกเกอร์ โดยการเทรดเราจะใช้การ SL ที่พอร์ตเลย หมายความว่าถ้า SL=พอร์ตแตก แล้วค่อยเติมเงินเข้าไปเมื่อมีจังหวะที่จะเข้าใหม่อีกครั้ง

ข้อดี:

มีความปลอดภัยของเงินทุน เพราะเงินยังอยู่ที่เรา
ช่วยลดความเสียหาย ที่อาจเกิดขึ้นจากการที่ SL ไม่ถูกใช้งานในช่วงเวลาผันผวนมากๆ
ช่วยลดการ Over Trade โดยใช้อารมณ์

ข้อเสีย:

มีความล่าช้า เพราะต้องเติมเงินก่อนเทรด
มีความผันผวน ของอัตราการฝาก-ถอนเงิน

เกร็ดความรู้ : เรามักเห็นบ่อยๆในโซเซียลที่ว่า All-in จาก 10$ สู่10,000$ มือใหม่ก็ไปทำตามกันโดยไม่มีการจัดการที่ดี สุดท้ายก็เจ๊งกันระนาว ซึ่งคนที่ทำคลิปนั้นเขาก็อาจมีการบริหารเงินนอกพอร์ตแบบนี้ก็ได้

การเทรดควรมีเงินเท่าไหร่?

เงินทุนการเทรดที่เหมาะขึ้นอยู่กับเป้าหมายและความเสี่ยงที่เรารับได้ และต้องมีความรู้ในการจัดการเงินที่ดี เพราะไม่อย่างนั้นต่อให้เรามีเงินมากแค่ไหนสุดท้ายก็มีโอกาสที่จะสูญเสียไปอยู่ดี

ภาพสูตรคำนวณเงินทุนในการเทรด

หมายเหตุ : ความเสี่ยงที่รับได้ขึ้นอยู่กับตัวบุคคลว่าสบายใจที่เท่าไหร่ หากใช้มากเกินไปก็จะส่งผลต่ออารมณ์ในการเทรดด้วย

สรุป

การ Money Management คืออีกหนึ่งกลยุทธ์ในการเทรดที่มีความสำคัญมากต่อเทรดเดอร์ มันคือกลยุทธ์ที่จะช่วยให้อยู่รอดในตลาดได้อย่างยั่งยืนในระยะยาว สิ่งสำคัญที่จะต้องรู้ก่อนการ Money Management คือเรื่องของ

Risk to Reward
Ratio, Win Rate
Risk of Ruin

ในส่วนของวิธีการหรือกลยุทธ์การ Money Management นั้นมีหลายวิธี แต่ที่ใช้งานง่ายและได้ผลดีจริง ที่เรายกตัวอย่างมานั้นมีอยู่ 4 วิธี คือ

Fixed Fractional
Fixed Sizing
Fixed Fractional Sizing
การ Money Management นอกพอร์ต

ในโลกของการลงทุนนั้นมีผู้เริ่มต้นและล้มเลิกไปอย่างเจ็บใจอยู่ตลอดเวลา แต่สำหรับผู้ที่ประสบความสำเร็จในเรื่องการเทรดนั้น ทุกคนล้วนในความสำคัญกับการ Money Management มาเป็นอันดับต้นๆไม่แพ้เรื่องของ เทคนิค หรือจิตวิทยาเลย ดังนั้น การ Money Management ถือเป็นศาสตร์ที่ควรค่าแก่การศึกษาอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้นที่จะเข้ามาในโลกการเทรดแห่งนี้

อ้างอิง

ตาราง Risk of Ruin : https://www.bravotradeacademy.com/knowledge/money-management/?srsltid=AfmBOoqL_bAiLFnyej4jav7qMHcojFkf_drCe4P-6p20F1zCRMflZKXZ